公司属于能源设备类无缝钢管行业，生产的无缝钢管产品大多数都用在能源设备，包括电力行业中的火力发电用电站锅炉制

  造行业以及石油石化行业中的石油炼化行业。能源设备类无缝钢管领域的应用主要在电力行业与石油炼化行业。电力行业的应用主要为电站锅炉用管，包括高压锅炉管、超临界或超超临界高压锅炉管所需要的无缝钢管；石油炼化行业用无缝钢管最重要的包含套管、油管、裂化管、仪表管（不锈钢管）及高温合金油井管等。近年来，能源设备用无缝钢管市场主要呈现以下趋势： 1、产品质量发展要求逐步的提升随国家鼓励节能减排、开发清洁能源，能源设备越来越向节能环保高效化方向发展，低效小型电站锅炉正逐步被淘汰，超临界等级以上锅炉（超超临界、高效超超临界以及超超临界二次再热机组）是未来电站锅炉发展的主要方向。超临界等级以上高效锅炉具有更高的热效率，且具有节约燃料、启动速度快等优点，相应地，污染物排放量更低，符合节能环保高效的特点。受其影响，超临界等级以上锅炉配套的无缝钢管质量发展要求也在逐步的提升，超临界等级以上锅炉内部主蒸汽压力将达到22.12MPa以上，温度将达到374.15摄氏度以上，故对无缝钢管的耐高温度高压力特性要求逐步提高。

  近年来，随着国内能源设备无缝钢管的制造水准不断提高，之前只能依赖进口的部分高端无缝钢管国产化趋势明显。近

  十年来，无缝钢管中部分高端产品如T91合金钢管、T92合金钢管、TP347H不锈钢管、TP347HFG不锈钢管、HR3C不锈钢管、Super304H不锈钢管等钢坯等成功实现了进口替代，完成国产化。预计未来高端钢管的国产化比例将进一步提升，能够生产高端无缝钢管替代进口品种的企业盈利能力及竞争力将更为突出。我国无缝钢管总产量趋于平稳，从2001年开始，我国无缝钢管年产量总体呈现持续增长的趋势，2015年起，受到全球油价下跌的影响，石化、天然气行业的固定资产投资增速有所放缓，对无缝钢管需求减少，因此我国无缝钢管行业的总产量出现下降。随着2017年全球经济形势逐渐回暖，石油天然气行业的固定资产投资逐渐增加，对无缝钢管需求为增长趋势。电站锅炉是仅次于石油炼化行业，对于无缝钢管需求量排第二的行业。受“双碳”政策和新能源技术推动，国内清洁的水电、风电和核电等可再生能源发电量占比逐年提升，2022年底已分别达14.6%、8.1%、5.0%，但火电仍然是国内最主要的电力来源，2022年底占比超71%。根据“十四五”规划，煤电装机容量将由11亿千瓦提升到12-13亿千瓦，低等级小型电站锅炉正逐渐被超临界等级以上电站锅炉逐渐替代。而超临界等级以上电站锅炉与低等级小型电站锅炉所用的钢管品种差异较大，低等级小型电站锅炉用管以碳素钢管、普通合金钢管为主，而超临界等级以上的电站锅炉对较为高端的合金钢管（如T91、T92）及不锈钢管需求量较大。因此电站锅炉行业对无缝钢管特别是相对高端的T91合金钢管、T92合金钢管、不锈钢管需求将保持增长。

  公司主要采取“以销定产，以产定采”的经营模式。公司销售部门在招投标成功后，将产品需求反馈给公司采购部；公司采购部门将进行原料需求预估，制定出采购计划并做出采购钢材的安排；采购完成后，生产部根据订单紧急度、设备产能、设备利用率等因素综合考虑进行排产，进而按计划生产；生产完成后，分批次或一次向客户交货。 1、采购模式公司采购的主要原材料为钢管管坯，包括碳钢管坯、合金钢管坯、不锈钢管坯等。公司设立了专门的采购部门负责管坯采购，原则上，公司采取“以产定采”的方式进行采购，即与下游客户确认获得中标订单后，公司销售部将订单向公司生产部反馈，公司生产部制定采购需求下达给公司采购部，公司采购部将该合同所需的原材料列入采购计划。公司采购部门在确保库存足够完成生产计划所需的前提下，根据主要原材料的市场价格波动情况合理灵活地安排采购，以控制原材料采购价格，降低公司采购成本。

  公司目前主要采取“以销定产”的订单管理方式，在确保生产所需的情况下，维持合理库存。销售部门与客户签订销售

  合同后，向生产部反馈，生产部根据销售合同制定生产计划；生产部门在收到由销售部门和技术部门联合制定的依据销售订单设计的产品技术细节后，根据产品交货期、生产周期、用料情况等因素，制定生产计划，提交管理部门审定后，下达到生产车间组织生产；生产部门每月按生产车间产量、综合成材率、合同交货率、生产成本、安全生产、现场管理等相关指标对其进行统一考核，确保生产流程高效运转。

  公司的无缝钢管产品均采取直接销售的方式进行销售。公司与采购方签订销售合同，采购方以买断方式购买公司产品，

  公司销售商品后不承担与商品所有权相关的任何风险。公司的客户集中度较高，主要以包括哈尔滨锅炉厂、东方锅炉、上海锅炉厂在内的大型国内电站锅炉生产商以及包括中国石化及其下属公司在内的石油炼化企业为主。上述客户均实行了严格的合格供应商资格认定制度，只有进入合格供应商目录后，公司才能对相应客户供货、销售。公司所生产无缝钢管大量应用于电站锅炉、石油炼化生产系统等领域，作为相关系统中的基础设备，对安全生产具有重要的意义，几乎所有的大型工业客户都将其作为关键设备进行管理，对供应商实施严格的筛选程序，制定了合格供应商资格认定制度。认定制度对无缝钢管制造企业的企业规模、信用情况、产品质量、生产能力、售后服务等诸多领域进行广泛且严格的考核，只有通过考核且长期符合认定条件的生产企业才能获得合格供应商资格。对前五大客户，公司通过招投标的形式获得订单进行销售；对于其他客户，公司通过订单询价模式销售。招标形式分类可分为“询单公开招标”和“综合评标并议标”两类。“询单公开招标”指客户通过一次公开招标即确定供应商。公司会根据客户的招标信息进行投标，中标后，公司即与客户签订供货合同，并按照相关条款履行供货协议。“综合评标并议标”指客户在一次公开招标后，客户会对公司和公司竞争对手的投标情况和投标条件进行评比，并与公司和公司的竞争对手就价格和交货期等要素进行商讨，最终确定中标方，中标后，公司会与客户签订供货合同，并按照相关条款履行供货协议。招标形式按标的需求分类可分为三类：季度招标、年度招标与项目招标。季度招标指公司客户根据季度生产计划和钢材价格等情况进行采购计划制定，对外公开招标，中标后与中标方签订季度采购合同；“年度招标”指公司客户的采购部门会根据年度生产情况进行采购计划制定，对外公开招标，中标后与中标方签订一年的供货框架合同；“项目招标”即公司客户针对某个项目对所需钢管、钢格板等原料量进行估算并制定采购计划，针对该项目采购计划对外公开招标，中标后与中标方签订采购合同。

  为了克服产能瓶颈并兼顾成本效益原则，公司在自身产能无法满足订单需求的情况下将部分相对简单、标准化的中间工

  序进行委外加工，主要包括部分碳素钢管的穿孔和部分标准化的冷轧以及镀锌等工序。生产部门会根据生产计划以及现有产能情况，并与质保部一同综合考虑供应商的加工质量和交货期等因素，在有长期良好合作关系的供应商中选择具体的委外加工方安排委外加工。当出现委外加工需求时，生产部门根据需要委外的具体工序以及供应商自身的生产能力，按照公允价格发出采购订单。公司会严格按照相关质量控制标准定期现场检查委外加工方的生产，确保委外加工工序质量能达到相关要求。

  能源设备类无缝钢管的行业竞争格局总体较为有序，按照具体应用领域来分，竞争情况如下： （1）电站锅炉无缝钢管低端市场竞争激烈，中高端市场竞争格局较为有序 电站锅炉无缝钢管的低端市场进入门槛不高，中小钢管生产企业较多，其中还存在很大一部分的贴牌生产商，市场竞争

  程度最为激烈，利润水平较低，而中高端无缝钢管则呈现较为有序的竞争格局。超临界级以上高压锅炉用无缝钢管由于产品使用环境较为严格，且多为 T91 合金钢、T92 合金钢、不锈钢等钢种，质量要求较为严格，技术含量较高，竞争格局较为有序。且中高端锅炉用管的终端客户普遍设定合格供应商资格，进入门槛较高，竞争程度低于低端市场。公司在中高端市场经营时间较长，技术与装备水平较高，具备一定的品牌优势，同时与很多大型工业客户建立了稳定的合作关系，因此在该类市场具有一定的竞争优势。

  石油炼化行业对无缝钢管的需求呈现对产品安全性要求高、准入门槛高等特点。近年来石油炼化行业中，炼油与化工生

  产设备新增及检维修需求量增多，对石油炼化专用无缝钢管等的需求增长较快，这对于已经入选了主要石油石化企业合格供应商的企业来说，市场机会以及盈利空间都较大。船用行业公司维持多年供货途径，保持与商用船制造企业合作，间接供应舰船新建及改造。供货量保持稳定状态。

  公司自2009年开始连续被评为高新技术企业，并于2008年获得了国家级特种设备（压力管道元件）的制造许可，公司发展及技术积累，拥有 6 项发明专利，90 项实用新型专利；此外，公司拥有江苏省科学厅认定的“江苏省高性能耐热合

  金无缝管工程技术研究中心”，与常州大学联合建立了“常州大学-盛德核电用无缝管工程技术研究中心”，及江苏省教育厅、江苏省科学技术厅联合认定的“江苏省研究生工作站”。2021年，公司向常州市科学技术局申报并入选了 “龙城英才计划”-第二批领军型创新人才引进培育项目、“2021年常州市第八批科技计划（科技成果转化培育）项目”、“龙城英才计划”双创优选项目，并成功入选2022年江苏省双创人才（企业创新类）；公司产品被评为“江苏省专精特新产品”；2022年获得国家工业和信息化部认定的“专精特新小巨人企业”；先后被常州市人力资源和社会保障局、江苏省工业和信息化厅、江苏省产业技术研究院、江苏省人资源和社会保障局、江苏省民营科技企业协会认定了“常州市博士后创新实践基地”、“江苏省省级企业技术中心”、“JITRI-盛德鑫泰联合创新中心”、“省博士后创新实践基地”、“江苏省民营科技企业”。公司在电站锅炉用小口径无缝钢管中处于领先地位，根据中国钢结构协会钢管分会的统计数据表明，2019年至2022年连续排名前三位。

  随着超超临界锅炉用不锈钢无缝钢管的国产化比例逐步的提升，公司在电站锅炉用小口径不锈钢管领域的竞争地位不断增

  强。2023年，公司为国内三大锅炉厂提供的小口径不锈钢锅炉管量占采购小口径不锈钢管总量的比例约为需求总量的50%。。

  2023年度，公司业绩实现稳步提升，公司年中新增约4万吨产能，产品出货总量增加，公司产品平均销售价格上涨、原

  材料价格趋于平稳，毛利较同期增长；报告期内，公司进一步调整产品结构，着重于高端锅炉用管制造及销售，营业收入及营业利润实现增长。报告期内，公司实现营业收入1,980,898,091.78元，较去年同期增加64.13%；归属于上市公司股东的净利润120,504,022.64元，较去年同期增加64.06%。

  （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用

  公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用

  行业分类项目单位2023年2022年同比增减

  金属制品销售量吨138,925.766102,928.67134.97%生产量吨135,788.173104,599.22229.82%库存量吨5,022.0085,540.18-9.35%汽车配件销售量件2,982,410.00生产量件3,037,420.00库存量件590,117.00相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用主要系收购江苏锐美汽车零部件有限公司所致。

  （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用

  2023年 8 月，本公司与吴克桦、罗应涛、朱才林、柯冬云签订“关于受让江苏锐美汽车零部件有限公司 51%股权之现金

  购买资产协议”，以 28,050万元的现金购买江苏锐美汽车零部件有限公司 51%股权。本公司按合同约定，分别于 2023年9月1日及2023年10月17日支付股权转让款28,050万元。2023年9月13日江苏锐美股东会决议选举周文庆、缪一新、宗焕琴、周阳益为董事，周文庆为董事长，并于2023年9月13日办妥工商变更手续。2023年9 月13 日，本公司已实际控制江苏锐美，2023年9月13日作为本次购买日。

  （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用

  主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响能源石化特种碳素合金小口径无缝钢管的开发开发新型特种碳素用管，满足市场需求中试阶段掌握超长管、专业耐腐蚀管等特种用途小口径无缝钢管的生产工艺满足不同领域客户的需求，提升公司行业地位，能源石化多齿型内螺纹管的开发根据客户需求，继续研发各类新型内螺纹管中试阶段掌握新型内螺纹管的生产工艺形成全系内螺纹管的生产和开发能力，达到行业领先，大大提升市场竞争优势9Cr系列与奥氏体不锈钢管的开发继续开发T911、TP309、TP310等系列高等级电站锅炉用无缝钢管中试阶段掌握1-2种新材料的生产工艺，提高产品档次公司将形成高端电站锅炉用材料的全供应链，为客户提供一站式全套服务新型18Cr-8Ni系列奥氏体不锈钢管的开发完成S30432等超级不锈管的研发中试阶段不断完善其生产工艺，提高市场占有率，达到国内领先水平开拓高端不锈管市场，行业领先能源石化高等级特种不锈钢无缝管的开发进行能源和石化行业特种不锈钢材料的研发工作小试阶段完成25-20系不锈钢、铁素体不锈钢、双相不锈钢等特种不锈钢的开发工作，完善公司不锈钢产品结构完善公司产品结构，提高公司产品档次，提升公司在行业内知名度RD16便于调节原材料投料比例的高温熔炼炉及熔炼工艺的研发为了便于调节原材料投料比例的高温熔炼炉及熔炼工艺的研发试验结束方便调节原材料投料比例的高温熔炼炉及熔炼工艺改善研发改善铸造工艺提高产品质量、提升公司行业地位RD17水冷机壳用便于出模的低压铸造模具及成型工艺的研发一种水冷机壳用便于出模的低压铸造模具及成型工艺的研发中试阶段更便于出模的低压铸造模具及成型工艺研发改善铸造工艺提高产品质量、提升公司行业地位RD18联动式振动的水冷机壳振砂清砂装置及清理工艺的研发一种联动式振动的水冷机壳振砂清砂装置及清理工艺的研发中试阶段水冷机壳更便于振砂清砂装置及清理工艺的研发改善铸造工艺提高产品质量、提升公司行业地位RD19新能源汽车轻量化低压铸造一体机壳热处理工艺的研发一种新能源汽车轻量化低压铸造一体机壳热处理工艺的研发试验结束提高铸造一体机壳热处理工艺的研发改善铸造工艺提高产品质量、提升公司行业地位新能源汽车水冷电机一体式集成外壳精密铸造工艺设计及缺陷调控的研究新能源汽车水冷电机一体式集成外壳精密铸造工艺设计及缺陷调控的研究中试阶段改善新能源汽车水冷电机一体式集成外壳精密铸造工艺设计及缺陷调控改善铸造工艺提高产品质量、提升公司行业地位RD20高精度低成本的喷粉精炼机及精炼工艺的研发一种高精度低成本的喷粉精炼机及精炼工艺的研发中试阶段改善喷粉精炼机及精炼工艺改善铸造工艺提高产品质量、提升公司行业地位主要系收购江苏锐美汽车零部件有限公司所致。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因适用 □不适用主要系收购江苏锐美汽车零部件有限公司所致。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用

  1、经营活动产生的现金流量净额同比增加103.09%，系报告期内应收账款回款增加所致。

  2、投资活动产生的现金流量净额较上年同比减少710.16%，系报告期内对外投资增加所致。

  3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加31.51%，系报告期内借款增加所致。

  报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用

  报告期实现经营活动现金净流入 995.41万元，比净利润12639.21万元少 11643.8万元，主要系本期不满足终止确认条件的应收票据贴现时取得的现金19292.69万元作为筹资活动的现金流入、折旧及摊销计提、资产减值等因素所致。

  资产减值-1,157,040.64-0.84%主要系按相关会计政策对存货计提跌价准备增加及报告期并购的子公司并入所致。否营业外收入291,398.300.21%主要系报告期内赔款收入增加所致。否营业外支出855,280.570.62%主要系报告期内对外捐赠减少所致。否信用减值损失-17,293,803.50-12.53%主要系按相关会计政策对应收账款及其他应收账款计提坏账增加及报告期并购的子公司并入所致。否其他收益5,546,044.064.02%主要系报告期内收到的政府补助增加所致。否资产处置收益20,078.070.01%主要系出售固定资产所致。否

  手订单增加，原材料和生产成本增加及报告期新增的子公司的存货并入所致。投资性房地产0.00%长期股权投资81,818,141.6资产增加所致。在建工程64,867,926.6资产增加所致。使用权资产11,181,456.4资租赁资产并入所致。短期借款388,156,842.致。致。长期借款157,052,666.应收票据241,231,372.在资产负债表日尚未到期的应收票据增加所致。应收款项融资92,507,345.0高的银行承兑汇票减少所致。预付款项59,104,595.9的其他应收款并入所致。一年内到期的非流动资产3,100,971.450.11%0.11%系报告期并购的子公司的一年内到期的融资租赁保证金。得税增加所致。无形资产106,687,227.无形资产。商誉161,561,826.商誉。长期待摊费用3,584,292.500.13%0.13%系报告期并购子公司的模具费并入所致。递延所得税资产13,581,060.1损失、可抵扣亏损、可抵扣亏损及融资租赁等的增加所致。其他非流动资产26,157,353.6所致。应付票据649,047,003.增加所致应付账款357,684,944.应付帐款增加所致应付职工薪酬22,969,040.7应付职工薪酬增加所致。应交税费16,748,779.7致其他应付款32,247,084.8其他应付款增加所致。一年内到期的非流动负债55,146,931.4据增加所致长期应付款41,685,960.0递延所得税负债13,341,136.2权益法核算确认的投资收益，相应计提递延所得税负债增加所致。境外资产占比较高□适用 不适用

  截至2023年12月31日，公司募集资金累计使用325,198,847.63元，其中：以前年度已使用金额为185,353,023.35元，本年度使用金额为35,890,275.28元，结余资金103,955,549.00元（含利息收入、投资收益等12,777,377.47元）转入基本账户，募集资金专项账户分别于2023年7月18日及7月24日销户。

  承诺投资项目

  钢、合金钢无缝钢管制造项目否262,421,470.16171,243,298.6335,890,275.28171,243,298.

  均已正常使用。（2）募投项目特种设备用不锈钢、合金钢无缝钢管合计四万吨产能与招股书披露一致，不锈钢、合金钢无缝钢管具体产能分配和生产数量根据具体市场情况、客户需求而定。项目可行性发生重大变化的情况说明无超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用募集资不适用金投资项目实施地点变更情况募集资金投资项目实施方式调整情况不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因适用募投项目已于2023年4月结项，截至2023年7月24日，公司剩余尚未使用的募集资金103,955,549.00元（其中未使用完的募集资金本金91,178,171.53元，利息收入、投资收益等12,777,377.47元）。尚未使用的募集资金用途及去向截至2023年7月24日，公司剩余尚未使用的募集资金103,955,549.00元（其中未使用完的募集资金本金91,178,171.53元，利息收入、投资收益等12,777,377.47元）分别转入江苏江南农村商业银行股份有限公司常州市邹区支行27,894,268.19元；转入江苏银行股份有限公司常州邹区支行76,061,280.81元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况无

  提高运营效率；(2)常州是新能源行业的产业聚集区域，产业配套齐，专业人才众多。公司将以江苏锐美为支点，吸引优秀人才，挖掘产业资源逐步提升公司的发展后劲和市场竞争能力。

  公司资产规模、净资产规模、收入规模、利润规模均将得到提升。随着研发、生产、销售规模的扩大，公司规模效应将得以显现。此外，公司还将进行更加专业化的分工，提升运营效率，管理费用、销售费用等期间费用分摊得以优化，从而降低运营成本、提升公司持续盈利能力。主要控股参股公司情况说明无

  中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料，仅供用户获取信息。